Красный август: рецессия в США отправила рынки в нокдаун
Криптовалютный рынок тоже не устоял
На уходящей неделе на криптовалютном было жарко. Первая неделя августа принесла уже подзабытую участниками рынка волатильность и заставила всех понервничать. При этом мнения экспертов об итоге недели разделились, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
Аналитики крипто-биржи Coinbase заявили, что каждый год в августе наблюдается традиционное снижение активности на рынке криптовалют. «Традиционно август не приносит благоприятных условий для криптовалют», — прокомментировали ситуацию Дэвид Дуонг и Дэвид Хан. По их словам, в августе 2023 года произошло сокращение объёмов спотовой торговли основной криптовалютой на 19% и фьючерсами — на 30% по сравнению с июнем. «За последние пять лет в среднем биткоин терял в цене 2,8% в течение августа. Всеобщие отпуска, и как результат уменьшение ликвидности и объёмов торгов может способствовать увеличению волатильности в этом месяце», — считают они. Подобную точку зрения разделяет и руководитель отдела деривативов Bitfinex Джаг Кунер. Он указал на сезонность как на одну из причин потенциального дефицита ликвидности в цифровых активах, и отметил: «Мы наблюдаем формирование значительных зон покупки на нижних уровнях у некоторых альткоинов и предполагаем, что цена биткоина может среднесрочно колебаться между $61 000 и $70 000, создавая зону для накопления».
31 июля, после того как Федеральная резервная система оставила ключевую ставку без изменений, биткоин показал умеренное снижение до $66 400. 1 августа стоимость первой криптовалюты опустилась ниже $63 000, а 3 августа преодолела психологический барьер в $62 000, 5 августа стремительно обрушилась ниже $50 000, впоследствии немного восстановившись до $55 000. Эксперты отметили, основным фактором коррекции крипторынка стало продолжение падения на американском фондовом рынке, начавшееся на прошлой неделе из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке. Эксперты из CryptoQuant были настроены более негативно. Они обратили внимание на пробитие ключевого уровня сопротивления в $57 000 и предположили возможность дальнейшего снижения до $40 000. «Сейчас трейдеры испытывают наибольший уровень нереализованной убыточности с ноября 2022 года», — указали они. Основатель MN Trading Михаэль ван де Поппе считает, что такие дни «часто становятся новой точкой минимума от которого отталкивается рынок или же началом серьёзного кризиса». Он оптимистично добавил: «Возможно, мы увидим возвращение V-образного разворота, который подтолкнет биткоин к роли надёжного актива, наравне с золотом и Ethereum , а также сделает DeFi надёжной альтернативой для банковских систем. Мне кажется, мы на пороге этого».
В отчете аналитической компании 10x Research отмечалось, существует риск, что стоимость первой криптовалюты может стабилизироваться ниже психологически важной отметки в $50 000 из-за возрастающей обеспокоенности по экономической стабильности в США. Основатель компании Маркус Тилен указал на значительное понижение индекса деловой активности в производственном секторе (ISM). Этот индекс, служащий традиционной мерой «экономического здоровья» страны, подкрепил опасения о неустойчивости экономики США. По данным Investing.com, 1 августа индекс ISM снизился с 48,5 до 46,8 пунктов, хотя ожидался его рост до 48,8. Значение ниже 50 пунктов обычно сигнализирует о рецессии, особенно если такое положение сохраняется несколько месяцев. Последний раз индекс превышал 50 пунктов в апреле. Маркус Тилен считает, что решение трейдеров нажиться на коррекции и открыть новые длинные позиции, используя заемные средства, «может быть необоснованным». Он также отметил: «Структура рынка, включая переход от фиатных денег к криптовалютам, была неустойчивой в течение последних месяцев. Вряд ли крупные игроки решатся на серьёзные инвестиции в криптовалютную отрасль в условиях высокой волатильности и нестабильности цен. Многим все ещё нужно сокращать долги и выходить из позиций». В отчете указывается, что существует корреляция между ISM и биткоином, предсказывающая «неутешительные перспективы» для крипторынка. Аналитики утверждают, что когда индекс достигает критических уровней, цифровое золото часто подвергается резким коррекциям. В заключение, несмотря на текущее «раздувание» фондового рынка, эксперты из 10x Research дали прогноз о скорой коррекцию цен на финансовых рынках: «Индексу S&P 500, возможно, предстоит приспособиться к «реальной» экономике, что может вызвать падение стоимости акций на 20%».
Аналитики из Bernstein в отчете по итогам минувших событий заявили, что недавний обвал на рынке не связан с биткоином, а был вызван именно боязнью рецессии в США и общей нестабильностью на рынках. «Первоначальное восприятие биткоина как рискованного актива ожидаемо, учитывая его поведение на рынке, например, во время кризиса в марте 2020 года. Это типичное явление для крипторынка, особенно потому, что биткоин — единственный актив, доступный для торгов в выходные дни. Мы остаемся в равновесии», — утверждают Гаутам Чхугани, Махика Сапра и Санскар Чиндалия в обращении к клиентам. Эксперты отметили, что появление биржевых фондов на базе биткоина упростило процесс инвестирования в цифровое золото, что способствовало изменению его цикла. «Спотовые Ethereum-ETF показали неплохие результаты на фоне успеха продуктов на основе биткоина», — подчеркивают аналитики. Они обратили внимание на влияние «фактора Трампа» в контексте предстоящих президентских выборов в США и высказанных позиций кандидата от Республиканской партии. «Не удивительно, что с уменьшением шансов Дональда Трампа и увеличением шансов Камалы Харрис на Polymarket, биткоин и альткоины показали слабую торговлю. Мы прогнозируем, что рынки будут колебаться в ограниченном диапазоне до выборов в США, реагируя на такие события, как дебаты кандидатов и итоги голосования», — заключили аналитики. Они подтвердили, что рынок криптовалют активно реагирует на общие макроэкономические тенденции. Восстановление глобальной экономики будет служить хорошим примером для движения цифровых активов, полагают в Bernstein.
По данным SoSoValue, именно на фоне общего обвала рынка 5 августа, объём вложений в ETH-ETF достиг $48,7 млн, что стало вторым по величине показателем с момента одобрения данных продуктов. Общий объём чистого оттока средств за весь период уменьшился до $462 млн. Позитивное движение по продуктам было обеспечено за счёт притока в ETHA от BlackRock, который составил $47,1 млн. Также были зафиксированы притоки в следующие продукты: ETHV от VanEck — $16,6 млн; FETH от Fidelity — $16,2 млн; ETH от Grayscale — $7,6 млн; ETHW от Bitwise — $7,2 млн; EZET от Franklin Templeton — $0,9 млн. У спотовых биткоин-ETF наблюдалась продолжающаяся негативная динамика притоков с чистым оттоком, который был зафиксирован на уровне $168,4 млн. Это стало свидетельством того, что рынок считает ETH крайне недооцененным активом.
Что касается частных инвесторов, то в условиях нестабильной макроэкономической среды и спада на рынке, криптобиржа Binance отметила чистый приток средств на сумму $1,2 млрд за один день. Об этом сообщил генеральный директор платформы Ричард Тенг. «Этот показатель является одним из самых высоких в 2024 году и свидетельствует о значительном доверии со стороны инвесторов», — подчеркнул он. Топ-менеджер сослался на данные DeFi Llama: чистые активы на платформе достигли $86,55 млрд, а общий TVL биржи превысил $100 млрд. Ричард Тенг отметил, 5 августа был зафиксирован один из самых высоких дневных объёмов торгов с начала года, составивший $32,2 млрд на спотовом рынке и $13,4 млрд на рынке деривативов. «Мы наблюдаем частичное восстановление котировок основных токенов, и текущие рыночные тенденции это только подтверждают», — добавил глава Binance, подчеркивая положительное движение на рынке криптовалют.
Институциональные инвесторы также не остались в стороне. По информации CNBC, 15 000 финансовых аналитиков из Morgan Stanley начнут предоставлять своим клиентам возможность инвестировать в биржевые фонды, основанные на лидирующей криптовалюте. Продукты, о которых идёт речь, — это IBIT от компании BlackRock и FBTC от Fidelity. Эти фонды станут доступны для клиентов, чей чистый капитал превышает $1,5 млн, начиная со среды, 7 августа. Morgan Stanley стал первым из ведущих банков Уолл-стрит, кто предпринял такой шаг, что является свидетельством нового этапа в признании биткоин-ETF. Как заявили в CNBC, решение было принято на фоне растущего интереса клиентов к такого рода инвестициям. В статье подчеркивается, что в крупных банках процедура одобрения подобных финансовых продуктов требует обширных согласований и проверок. Несмотря на то, что SEC утвердила заявки на создание спотовых биткоин-ETF ещё в январе, Morgan Stanley приступил к реализации этой идеи лишь в августе. В феврале сообщалось, что банк осуществлял due diligence по этому вопросу.
По итогам минувшего семидневного отчетного периода общая капитализация криптовалютного рынка продемонстрировала снижение. На вечер среды, 7 августа 2024 года, она составила $2 трлн, что на 15% ниже значений, зафиксированных на конец прошлого отчетного периода.
1. Bitcoin (BTC). На вечер среды, 7 августа 2024 года, стоимость «цифрового золота» сумела немного отыграть обрушение и восстановиться до уровня чуть ниже психологического рубежа $60000. Коррекция по итогам семидневного периода составила 14,8%, цена зафиксировалась на отметке $57320. Рыночная капитализация биткоина потеряла $69 млрд и составила $1,229 трлн. Доля «первой криптовалюты» в общей рыночной капитализации выросла на 1,19 процентных пункта и на конец отчетного периода составила 55,79%.
2. Ethereum (ETH). На вечер среды, 7 августа 2024 года, стоимость «эфира» также не сумела избежать последствий коррекции рынка. По итогам отчетного периода она обвалилась существенно ниже важной психологической отметки $3000. Цена «эфира» по сравнению со значением на конец прошлого отчетного периода упала на 31,18%. Цифровая валюта зафиксировалась на уровне $2521. Доля Ethereum (ETH) в общей капитализации криптовалютного рынка снизилась на 0,55 процентных пункта и составила 16,69%.
3. Binance Coin (BNB). На вечер среды, 7 августа 2024 года, стоимость BNB составила $497. По итогам семи дней цена криптовалюты обвалилась на 15,9%. Доля Binance Coin (BNB) в общей капитализации криптовалютного рынка прибавила 0,06 процентный пункт, составив 3,59%.
4. Solana (SOL). На вечер среды, 7 августа 2024 года, стоимость Solana (SOL) составила $153. Цена актива по итогам отчетного периода обвалилась на 16,99%. Доля SOL в общей капитализации криптовалютного рынка составила 3,55%, нарастив 0,03 процентных пункта.
5. Ripple (XRP). На вечер среды, 7 августа 2024 года, стоимость Ripple (XRP) составила $0,517. «Банковская криптовалюта» за отчетный период обрушилась в цене на 18,76%. Её доля в общей капитализации криптовалютного рынка снизилась на 0,01 процентных пункта и составила 1,43%.
