Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Рынок накануне

Сессия 1 октября на американских фондовых площадках завершилась в отрицательной зоне. S&P 500 скорректировался на 0,93%, NASDAQ упал на 1,53%, Russell 2000 снизился на 1,48%, а Dow Jones потерял 0,41%. Несмотря на то, что статистика вакансий (JOLTS) оказалась сильной, котировки попали под давление из-за нового витка эскалации на Ближнем Востоке. Однако под влиянием этого же фактора вверх пошли цены на нефть, поэтому безусловным лидером роста стал сектор энергетики (XLE: +2,28%). В аутсайдеры попал сектор технологий (XLK: −2,44%). Также можно отметить продолжение ралли китайских акций (MCHI: +4,07%)

Количество открытых вакансий за август (JOLTS) увеличилось на 4,3% м/м, до 8 млн, при консенсусе 7,7 млн. Кроме того, показатель за июль был пересмотрен вверх на 38 тыс., хотя остался самым низким с января 2021 года. Уровень увольнений снизился на 0,1 п.п., до 1%. На столько же сократились уровень найма (3,3%) и ухода по собственному желанию (1,9%). Индекс производственной активности от ISM за сентябрь остался на августовской отметке 47,2 пункта, хотя прогнозировался небольшой рост. В то же время динамика новых заказов улучшилась, однако они все ещё остаются в зоне сокращения.

Дебаты между претендентами на пост вице-президента США, судя по опросам телезрителей, завершились без видимого результата. 42% респондентов отдали победу республиканцу Джей Ди Вэнсу, 41% предпочли ему демократа Тима Уолза, 17% присудили кандидатам ничью.

Новости компаний

— Совет директоров CVS Health (CVS: −2,13%) рассматривает возможность разделения компании и планирует сократить почти 3 тыс. сотрудников. Это происходит на фоне давления со стороны одного из крупных акционеров Glenview Capital Management, который, как сообщается, может выступить с активистской позицией в отношении компании.

— Акции китайских автопроизводителей Li Auto (LI: +11,5%), Xpeng (XPEV: +5,5%) и Zeekr (ZK: +10,4) выросли на новостях о рекордных объёмах поставок за сентябрь. Результат Li Auto на 5% превысил июльский максимум и составил 53,709 тыс. Zeekr вывела на рынок 21,333 тыс. автомобилей, установив новый рекорд. Xpeng поставила 21,352 тыс. электромобилей, в том числе более 10 тыс. M03 бренда Mona, появившихся в продаже в конце августа.

Мы ожидаем

Сегодня в центре внимания будет статистика числа занятых вне сельского хозяйства от ADP за сентябрь (консенсус: 124 тыс., август: 99 тыс., июль: 111 тыс.). Данные рынка труда особенно важны для инвестсообщества, так как являются одним из факторов, определяющих политику ФРС. Слабые результаты могут стать дополнительным аргументом в пользу ещё одного понижения ставки на 50 б.п. В то же время некоторые экономисты отмечают, что такой шаг не вполне оправдан. Напомним, что глава регулятора Джером Пауэлл назвал базовым сценарием уменьшение ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре, если экономика будет развиваться в соответствии с ожиданиями. Статистика ADP станет для рынка ориентиром относительно отчета Минтруда за сентябрь, который появится 4 октября. Часть инвестсообщества не склонна придавать чрезмерное значение сентябрьской статистике по рынку труда, так как для решения ФРС в ноябре будут актуальны данные за октябрь.

Фьючерсы на основные американские фондовые индексы торгуются в небольшом минусе. Ралли индекса Hang Seng продолжается.

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке будет способствовать продолжению повышения цен на нефть, что, в свою очередь, может усилить инфляционное давление. На предстоящую сессию прогнозируем средний уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5650–5760 пунктов (от −1% до +0,9% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

— Nike (NKE) отчиталась за квартал прибылью выше консенсуса при выручке, недотянувшей до среднерыночных ожиданий, а также отложила проведение дня инвестора и отозвала гайденс на 2025 финансовый год. Акции компании отреагировали на эти новости падением на 5,92% на постмаркете.

— Забастовка грузчиков в 36 портах США продолжается. Рабочие требуют повышения зарплат и выступают против автоматизации. Накануне Морской альянс США предложил поднять им оплату труда на 50% в течение шести лет и согласился сохранить существующие ограничения на автоматизацию для обладателей старых контрактов, но эти инициативы были отклонены протестующими.