В Казахстане предложили внедрить исламскую ипотеку. При этом управляющий директор AERC Евгения Пак сомневается в востребованности данного продукта среди населения, передает LS.

В беседе с LS эксперт заявила, что в стране запрос на финансы, соответствующие нормам шариата, вполне возможен. Она привела данные Бюро нацстатистики по переписи населения 2021 года, согласно которым 69%, или 13,2 млн казахстанцев исповедуют ислам.

"У нас уже есть Al Hilal и Заман Банк, которые на сегодняшний день имеют лицензию на осуществление деятельности БВУ. А вот вопрос того, какие услуги внедрять, будь то ипотека или автокредитование, каждый банк должен решать сам для себя, исходя из существующего спроса, своей стратегии развития и рыночной конкуренции, а не из сторонних рекомендаций. Тот факт, что данные фининституты не столь активно развиваются в Казахстане, может указывать на то, что спрос на исламские финансы все же не такой высокий, как его на первый взгляд оценивают отдельные лица", – считает Пак.

Она напомнила, что Al Hilal уже запускал исламскую ипотеку на рыночных условиях в 2019 году, но в итоге этот продукт исчез, поскольку оказался не столь востребованным.

Однако если подобная программа будет с участием государства, то это может негативно отразиться на рынке, отметила представитель AERC.

"Если же речь идёт о внедрении данного вида ипотеки с господдержкой, то здесь больше вреда, чем пользы, как и от любой жилищной госпрограммы. Нужно быть реалистами и понимать, что исламский банк не является альтруистом и, как любой коммерческий фининститут, так или иначе зарабатывает свою прибыль. Просто процент заменяется на схему мурабаха", – подчеркнула Пак.

Она пояснила, что в рамках мурабаха банк приобретает по запросу клиента актив (квартиру или машину) по определенной цене, а затем перепродает его по более высокой стоимости самому потребителю.

"Ничего бесплатно клиент не получает. На деле понятие процента подменяется на наценку. От того, что государство будет финансировать часть этой наценки, жилье дешевле на рынке не станет. Наоборот, больший спрос подстегнет цены на недвижимость, и, как и в случае с классической госипотекой, все закончится обычным удорожанием стоимости квадратного метра для конечного покупателя", – отметила Пак.

Также дополнительной проблемой может стать участие только одного конкретного фининститута в лице Отбасы банка, который фактически является монополистом на рынке жилищного кредитования, считает эксперт. Напомним, в Ассоциации исламских застройщиков заявили, что для реализации этой инициативы им нужно участие и помощь данного фининститута.

Кроме этого, представитель AERC рассказала о том, позволит ли внедрение исламской ипотеки оживить рынок недвижимости.

"Чтобы у нас стояла подобная задача, в данной сфере должны быть серьёзные проблемы. Но рынок жилья у нас нормально функционирует. Другое дело, что сектор строительства у нас уж сильно привык к ажиотажному спросу на жилье, который наблюдался в 2020-2021 годах. Это позволяло увеличивать цену квадратного метра (без улучшения качества строений) двухзначными темпами в годовом выражении. Но здесь важно понимать, что это было результатом ряда сложившихся вместе факторов. В том числе государственной поддержки и возможности воспользоваться пенсионными накоплениями. А потому тот всплеск спроса был временным. Многие аналитики предупреждали, что в последующем так или иначе будет охлаждение рынка. Сейчас как раз оно и наблюдается, причём у нас охлаждение рынка проходит мягче, чем, например, в Китае, за счёт того, что сокращение льготных программ было постепенным", – подчеркнула она.

По её словам, неважно, какая будет госипотека – обычная или исламская: в обоих случаях участие в них государства будет означать искусственное обеспечение спроса на жилье и, как результат, поддержание высоких цен за квадратный метр.

Что касается востребованности данного продукта, то эксперт вновь напомнила, что попытка внедрить исламскую ипотеку на рыночных условиях в стране уже была и не пользовалась большим спросом.

"Если бы было наоборот, то исламские банки Казахстана уже давно бы его раскрутили и зарабатывали на этом спросе. А вот риторика, что исламская льготная ипотека вдруг станет популярнее из-за религии – это, на мой взгляд, не более чем попытка внедрить госпрограммы жилищного кредитования под другим соусом, чтобы продолжать искусственно поддерживать спрос на рынке жилья", – резюмировала Пак.