Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок в пятницу

Торги 24 мая на американских фондовых площадках завершились в плюсе. S&P 500 прибавил 0,7%, NASDAQ 100 — 1,1%. Dow Jones вырос на символические 0,01%. 27 мая торгов не было в связи с празднованием Дня поминовения в США.

В пятницу были опубликованы данные по общему объёму заказов на товары длительного пользования, который увеличился на 0,7% м/м по сравнению с консенсусом падения на 0,6% и пересмотренным в сторону понижения мартовским показателем 0,8% (ранее 2,6%). Товары длительного пользования, исключая транспортные перевозки, повысились на 0,4%, опередив прогноз в 0,2% (в марте показатель не изменился). Основные капитальные товары (за исключением оборонной промышленности и самолётов) в апреле выросли на 0,3% в соответствии с консенсусом после падения на 0,1% в прошлом месяце (пересмотрено с +0,2%).

Финальный майский индекс потребительских настроений Университета Мичигана достиг 69,1 против консенсуса 67,4 (по сравнению с 77,2 в апреле), что стало самым низким значением примерно за пять месяцев. Тем не менее позитивный момент состоял в том, что индекс настроений был пересмотрен в сторону повышения по сравнению с первичной оценкой, которая была опубликована 10 мая. Некоторое улучшение настроений является следствием последнего релиза CPI. Инфляционные ожидания скорректировались с 3,5% до 3,2% (на горизонте года).

Новости компаний

— Производитель обуви UGG Deckers Outdoor (DECK: +14,18%) превзошел консенсус по выручке и прибыли. Продажи за 2023 финансовый год составили $4,3 млрд (+18% г/г), а прибыль на акцию — $29,16 (по сравнению с $19,5 годом ранее).

— Управление по контролю качества пищевых продуктов и лекарственных средств США (FDA) объявило: группа Консультативного комитета проголосовала за то, что польза от анализа крови Shield от Guardant Health (GH: +13,4%) на колоректальный рак перевешивает его риски. Это может сигнализировать о большой вероятности одобрения.

— Ross Stores Inc (ROST: +7,79%) сообщила о прибыли в размере $1,46 на акцию при выручке $4,86 млрд. Это превысило ожидаемые аналитиками прибыль на акцию в $1,35 и выручку в $4,83 млрд.

— Главный регулятор автомобильной безопасности США расширил расследование в отношении Waymo, дочерней компании Alphabet Inc. (GOOGL: +0,83%), после того как было выявлено больше инцидентов с участием робокаров.

Мы ожидаем

Сегодня будут опубликованы данные индекса доверия потребителей от Conference Board. Ожидается небольшое снижение индекса с предыдущего значения на уровне 97 п. Реакция на апрельские данные по инфляции, которые впервые с начала года не преподнесли негативного сюрприза, может быть положительной, но оценка условий на рынке труда может быть ухудшена ввиду продолжающегося сокращения числа вакансий, согласно данным рекрутинг-портала Indeed. Важным для инвесторов показателем выступает и динамика цен на недвижимость (S&P/Case-Shiller, FHFA Home Price Index), которые демонстрируют заметный рост в последние месяцы. Кроме того, выйдет индекс производственной активности от ФРБ Далласа.

Инвесторы будут следить сегодня за выступлениями нескольких представителей ФРС: главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, члена совета управляющих ФРС Лизы Кук и президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли.

«Индекс страха» VIX находится на уровне 12,49. Фьючерсы на американские фондовые индексы колеблются около нулевых отметок. Баланс рисков складывается нейтральным, волатильность ожидаема на низком уровне. Также полагаем, что спрос на сегодняшние аукционы по размещению двух- и пятилетних трежерис будет достаточным. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5280–5330 пунктов (от −0,5% до +0,5% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

— Стартап Илона Маска в области ИИ xAI привлёк $6 млрд в рамках серии B, достигнув оценки в размере $24 млрд. Раунд финансирования был поддержан такими инвесторами, как Andreessen Horowitz и Sequoia Capital.