Легендарный инвестор-активист, миллиардер Карл Айкан согласился выплатить $2 млн за прекращение расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам США, которая обвинила его в нераскрытии крупных кредитов под залог собственных акций Icahn Enterprises. Когда акции обвалились год назад из-за отчета шортистов Hindenburg, активы, которые кредиторы получили в качестве залога от Айкана, уменьшились, и миллиардер был вынужден увеличивать залог. По сравнению с этими тратами, штраф – незначительная потеря для него, отмечает The Wall Street Journal.

Детали

Карл Айкан и его компания Icahn Enterprises выплатят $2 млн в качестве компенсации за урегулирование судебных претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Она обвинила миллиардера в нераскрытии крупных заимствований под залог акций Icahn Enterprises, пишет WSJ.

Айкан владеет 85% акций собственной компании, и при этом он отдал в залог до 65% бумаг, получив за них $5,1 млрд в виде личных маржинальных кредитов, рассказывает Bloomberg. Это сделало его и кредиторов уязвимыми — когда котировки упали год назад, стоимость залога сократилась, и Айкан был вынужден увеличить его.

Миллиардер не признал и не отрицал правонарушения, отмечает WSJ.

«Мы рады оставить этот вопрос позади и продолжим концентрироваться на управлении бизнесом на благо держателей паев [Icahn Enterprises]», — заявил Карл Айкан.

Незначительная потеря

Сумма компенсации «скромна по сравнению с ущербом, полученным Icahn Enterprises и лично Айканом» после публикации в мае прошлого года отчета отчета Hindenburg Research, в котором шортисты обвинили компанию в завышении стоимости своих активов и выплате «непомерных» дивидендов, отмечает The Wall Street Journal. За время, прошедшее после выхода отчета, бумаги Icahn обвалились на 68%, она сократила дивиденды вдвое и была вынуждена пересмотреть условия уже полученных кредитов под залог собственных обесценившихся акций. Все это нанесло ущерб личному состоянию Карла Айкана на $8 млрд.

Акции Icahn Enterprises на торгах в понедельник утром упали примерно на 6%, а затем отыграли потери и торгуются в плюсе на 1,3% от уровня закрытия в пятницу.

Контекст

Карл Айкан десятилетиями «запугивал советы директоров корпоративных титанов, таких как Texaco, Dell и Apple», пишет WSJ. Легендарный инвестор-активист известен своими покупками долей в крупных компаниях, где он агитировал советы директоров вносить изменения в работу корпораций, которые бы приводили к росту их акций.

Однако последний год Айкан провел в спорах с кредиторами и регулирующими органами в связи с претензиями Hindenburg. Icahn Enterprises владеет такими активами, как нефтеперерабатывающий завод, сети по продаже автозапчастей на вторичном рынке и коммерческая недвижимость. Также Айкан использовал свою компанию для ставок на понижение при торговле на рынке ценных бумаг.

В отчете Hindenburg Research отмечалось, что акции Icahn торговались с премией более 200% к заявленной стоимости её активов, что значительно выше, чем у конкурентов. В течение месяца после «атаки» шортистов акции Icahn упали на 55%, компания получила повестки от прокуратуры и SEC, а кредиторы потребовали увеличить залог.

Как дела у Icahn

Icahn Enterprises все ещё испытывает трудности после отчета Hindenburg, отмечает WSJ. Она сообщила об убытках в размере $331 млн во втором квартале 2024 года. В общей сложности убыток Icahn составил более $4,5 млрд с конца 2018 года. Большая часть этих потерь – неоправдавшиеся ставки на понижение, пишет издание. Айкан считал, что фондовый рынок США рухнет, а торговые центры обанкротятся, но ни того, ни другого не произошло.

По данным MarketWatch, за акциями Icahn Enterprises наблюдает только один аналитик, он рекомендует покупать их и считает, что бумаги достигнут цены в $25. Сейчас они стоят около $16.